Jyske Invest Vælger

Jyske Invest Vælger fik i 2011 et afkast på 0,3 pct. Afkastet var lavere end sammenligningsindekset, hvilket ikke er tilfredsstillende.

Puljens obligationsbeholdning bidrog med positivt afkast, mens aktier og virksomhedsobligationer påvirkede afkastet negativt. Det lavere afkast i forhold til sammenligningsindekset skyldes primært, at obligationsbeholdningen har haft en mindre andel i statsobligationer end andelen i sammenligningsindekset. Statsobligationer har været den aktivklasse, der har givet det bedste afkast i 2011.

Sammensætningen af puljens investeringer er løbende blevet ændret over året, hvilket har resulteret i, at obligationsbeholdningen ad flere omgange er blevet øget, mens beholdningen af aktier og high-yield-obligationer er blevet reduceret. Ved omlægningerne har puljen gradvist fået en større obligationsandel end sammenligningsindekset, mens aktieandelen er reduceret til et niveau med sammenligningsindekset. High-yield-obligationer har fået en lavere vægt end sammenligningsindekset, hvor emerging markets-obligationer har en lidt større andel end kreditobligationer.

Ændringerne i sammensætningen af investeringerne har været begrundet i Jyske Invests fortsatte bekymring for den europæiske gældskrise og en generel bekymring for vækstudsigterne i den globale økonomi.